ERGO edukaim fond ostis dividende

“Aktsiate osakaalu suurendamise põhjus on üsna lihtne. Nimelt nägime 2013. aasta jooksul ­ERGO ja Trigoni inimestega turgudel mõnevõrra rohkem häid võimalusi kui aasta varem. Tagantjärele tarkusena võib öelda, et 2013 oligi aktsiainvesteeringutele soodsam kui 2012,” tõdes ERGO fondijuht ­Madis Reinumägi. Kui arvestada ka investeeringuid kinnisvarafondidesse, siis kasvas fondi­juhi sõnul aktsiate ja sarnase riskiga instrumentide osakaal fondis koguni 42,6%ni.

Soetati dividendiaktsiaid. Fond soetas möödunud aastal näiteks Tallinki, Tšehhi Telekomi ja ­Rumeenia riigiettevõtte Nuclearelectrica aktsiaid, mis maksavad kõik dividende.

Fondijuht tunnistas, et uute investeeringute seas olid tõesti valdavalt sellised ettevõtted, kust võiks oodata suhteliselt korralikke dividende. ­Lisaks peab ERGO oluliseks seda, et aktsia oleks nende hinnangul odavam kui õiglane väärtus.

Tänavu esimese kolme kuu jooksul minimeeriti ERGO pensionifondides Vene-Ukraina kriisi võimalikke mõjusid ja kavatsetakse jätkata otse­investeeringuid juba tuttavatesse ettevõtetesse.

“Kõige olulisema muudatusena müüsime I kvartalis kõigist fondidest ära Venemaa investeeringud, mida olenevalt fondist oli kuni 4%,” rääkis ERGO fondijuht Madis Reinumägi. Ukraina kriisi lahendust ja võimalikke mõjusid ei ole tema hinnangul  võimalik ennustada, seetõttu on targem sellest turust eemalduda.

“Laiemas plaanis tundub aktsiaturu ja suure tootlusega võlakirjade suhteline hinnatase selline, et sunnib varasemast suuremale ettevaatusele,” märkis ta. Sellepärast on ka 2P2 ja 2P3 aktsiaosakaal üsna konservatiivne, vastavalt 38% ja 53%. Lähiajal jätkavad ERGO pensionifondid senist lähenemist: eelistatakse otseinvesteeringuid juba tuttavate ettevõtete aktsiatesse ja võlakirjadesse. Varade parema hajutamise eesmärgil investeeritakse ka fondidesse ning eelistatakse väikeste haldustasudega börsil kaubeldavaid indeksifonde.

 

Üks küsimus

Kuidas möödus osakute esimene vahetamise aeg teie II samba pensionifondides?

Madis Reinumägi, Ergo fondijuhtOsakute vahetamise periood möödus rahuldavalt. 2P1 ja 2P2 fondide maht mõnevõrra vähenes, aga rõõmustava tulemuse tegi 2P3 fond, mille varade maht suureneb osakute vahetamise tulemusel rohkem kui 5%.