Debütant kogub raha ulmeliste plaanide jaoks

Ebatavaliselt kaua ehk tänasest oktoobri keskpaigani kestva pakkumisega tahab mullu vaid 60 000 eurot käivet teinud toidulisandite müüja kokku saada 4,1 miljonit eurot. Raha tahab firma panna tootearendusse ja uutele turgudele laienemisesse, ent selle arvel ka laenud tagasi maksta. Investorites tekitab pakkumine küsimusi.

Plaanidest kõige suurema osa moodustavadki tootearenduse kulud. Arenduseks peaks minema 1,3 miljonit eurot, müügiks ja turunduseks veel 500 000 eurot. Lisaks tahab toidulisandite tootja panna 700 000 eurot tootmisvõimsuse suurendamisesse ning 706 000 eurot laienemisesse Läti, Leedu, Poola ja Soome turule.

Sellega plaanid aga ei piirdu. Veel 135 000 euro eest tahab firma välja osta kinnistu Tallinnas Kassi tänaval, ülejäänud 634 000 eurot aga kulutada kõikide laenude tagasimaksmiseks.

Turundus veebis ja liikluses

Suured plaanid on Medical Pharmacyl ka turunduses. Nad on registreerinud hulga veebikülgi. Näiteks tahab firma aadressil meravitasport.ee hakata näitama spordiüritustel tehtud pilte, kuna ettevõtte teatel on nende kauba kasutajad sportlikumad ja terviseteadlikumad.

Saidile meravitastar.ee aga koonduvad Meravita-teemalised kodu- ja välismaiste staaridega tehtud fotod ja videod. Meravita on kaubamärgiga seonduvaid domeene registreerinud kogu Euroopas, kokku mitukümmend. Lisaks on lukku pannud saidid tervisetalgud.ee ja tervisekonverents.ee.

Medical Pharmacy toob prospektis välja, et turunduses kasutatakse ka tuntud reklaaminägusid, näiteks Meravita patroon Katrin Karisma. Ettevõte e-poes saab aga kuvada tervisega seotud andmeid ja võimalusi, kuidas tervist toidulisanditega tugevdada. Veebikeskkonnas on ka õppematerjalid ning sinna jõudmiseks panustab firma muu hulgas sisuturundusele.

Siht käive mitmekordistada

Firma plaanid on üpris suured ning eesmärk hoogsalt kasvada. Aastal 2015 oli käive pisut üle 23 000 euro, mullu 63 000 euro kandis. Selle aasta lõpuks tahab Medical Pharmacy Group teenida müügitulu 395 000 eurot.

Puhaskahjumit sai Medical Pharmacy mullu 525 200 eurot, kirjutades selle tootevaliku kiire laienemisega kaasnenud tegevuskulude tõusu arvele. Kuna laienemine jätkub, ootab juhtkond tänavu kahjumiks 661 800 eurot.

Suurt sõnaõigust ära oota

Toidulisandifirma aktsiate avalik pakkumine läks lahti täna ning saab läbi oktoobri keskel. Firma teatel tahetakse pärast seda väärtpaberid noteerida Nasdaq Balti alternatiivturul First North, ent selle kohta veel ühtegi siduvat kokkulepet pole. Medical Pharmacy möönab ka ise, et olemas on risk, et aktsiad turule ei jõua.

Võimalik investor peaks arvestama ka sellega, et tema hääleõigus firmas jääb väga väikeseks, ostku ta kas või kõik pakutavad väärtpaberid. Nimelt pakutakse müügiks firma B-aktsiaid. A-aktsiate omanikud saavad otsuste vastuvõtmise täielikult blokeerida, kuna põhikirja järgi võetakse otsused vastu siis, kui selle poolt on antud esiteks üle poole üldkoosolekul esindatud häältest, ent teisalt ka üle poole kõikidest A-aktsiatega esindatud häältest. Iseenesest pole seda erandit isegi vaja, kuna isegi pärast hiigelemissiooni jääb A-aktsiate omanike kätte märksa rohkem hääli.

Medical Pharmacy Groupi juhtohjad on kahe firma käes – A-aktsiad kuuluvad firmadele nimega Wordlife Estonia ning Investoriteliit.ee. Mõlemad on ametlikult nõukogu esimehe Swen Uusjärve kontrolli all. Äripäev on Investoriteliidu ja Medical Pharmacy kummalist äri põhjalikult kajastanud.

Märkimisväärne on seegi, et ühe pakutava aktsia märkimishind on praegu 34 eurot, kusjuures nominaalväärtus on 1 euro. Kui võtta ette firma omakapitali koosseis ning teha helde eeldus, et kogu aktsiakapitali ja ülekursi on panustanud B-aktsiate omanikud – tegelikkuses pole see A-aktsiate olemasolu tõttu mõistagi nii –, annab kiire arvutus tulemuse, et praegused B-aktsionärid on ühe aktsia eest koos nimiväärtusega välja käinud vähem kui 4 eurot.

Nimelt on firmal pisut ümardades praegu 158 100 B-aktsiat ja 327 300 A-aktsiat, kusjuures esimeste nimiväärtus on 1 euro, A-aktsiatel 1,1 eurot. Aktsiakapitali maht on praegu 518 100 eurot, samuti on omakapitali koosseisus ülekurss summas 419 000 eurot. Avalikul pakkumisel on praegu 120 588 B-aktsiat.