Kulude alandamine efektiivse käibekapitali juhtimise kaudu

Finantsjuhi üks olulisi funktsioone on efektiivse käibekapitali juhtimise süsteemi väljatöötamine. Peamine on seejuures tagada rahavoogude sünkroonsus (vt joonis), st ?reaalse? raha hoidmine optimaalsetes summades raha sisse- ja väljavoolu reguleerimise abil. See, kuidas kliendid maksavad arveid, kui kiiresti tarnijad ja ostjad töötlevad arve- ja makseandmeid ning kui efektiivne on pangandussüsteemi töökorraldus, määrab rahakäibe ühe tsükli pikkuse.

Klientide maksedistsipliin võib alati probleeme tekitada. Sel juhul võib firma jaoks vajalikuks osutuda arvelduskrediidi avamine pangas kui üks mitmest käibekapitali finantseerimise variandist.

Alternatiivse ja võib-olla isegi parema instrumendina saab raha sissevoolu juhtimisel kasutada faktooringut, mis nõuab vastava lepingu sõlmimist faktooringu pakkujaga. Pärast ostjalt arvekinnituse saamist kannab faktooringufirma müüjale üle avansi, ülejäänud summa miinus intressid makstakse müüjale pärast kogu makse laekumist ostjalt. Faktooringul on mitu eelist. Esiteks ? see parandab kohe maksevõimet; teiseks ? pankadega arveldades paraneb märgatavalt klientide maksedistsipliin (eriti siis, kui see on kliendi peamine pank); ja kolmandaks ? müüja saab sisuliselt tagatiseta laenu.