Eesti seadusandlus takistab USA investeeringuid

Suures plaanis see nii ka on, kuid ometi takistab kehtiv seadusandlus otseselt USAs registreeritud äriühingutel Eestis aktsiaseltside aktsiate omandamist, kirjutavad Eversheds Ots & Co vandeadvokaat ja juhtivpartner Maivi Ots ning advokaat Lauri Liivat reedeses Äripäevas.

Nimelt on kõik Eestis registreeritud aktsiaseltside aktsiad registreeritud Eesti Väärtpaberite Keskregistris (EVK) ja aktsiate omandamise eelduseks on väärtpaberikonto omamine kohalikus kommertspangas. Väärtpaberikonto avamise eelduseks on sellega seotud arvelduskonto avamine. Seega, jättes kõrvale tehingu läbirääkimised jms, on esmaseks sammuks aktsiate omandamisel investori jaoks väärtpaberikonto ja arvelduskonto avamine kohalikus kommertspangas. Viimane kehtib ka EVKs registreeritud osaühingu osa omandamisel.

Väärtpaberi- ja arvelduskonto avamine võib aga osutuda ootamatult keeruliseks, kui mitte võimatuks. Nimelt on kohalike pankade seas levinud praktika, et USAs registreeritud äriühingutele väärtpaberikontosid ei avata kas üldse või tehakse seda vaid väga erandlikel juhtudel. Põhjuseid on mitmeid, näiteks kohalduvad pankadele kõrgendatud nõudmised finantsteenuste osutamisel väljaspool ELi asuvatele isikutele. Vastavad nõuded tulenevad muu hulgas rahapesu ja terrorismi rahastamise tõkestamise seadusest, vastavatest rahandusministri määrustest ja finantsinspektsiooni juhenditest ning ELi direktiividest. Lisaks tulenevad piirangud ka USA enda seadusandlusest, kus mitmete finantsteenuste osutamine on USA residentidele keelatud äriühingu poolt, kes on registreeritud väljaspool USAd ning ei oma USA finantsjärelevalve välja antud tegevusluba. Tegevusluba omamata võib teenuse pakkumine kaasa tuua mitmeid riske. Lõppkokkuvõttes on see loomulikult pankade enda riskipoliitika küsimus.